डिविडेंड यील्ड फंड्स (Dividend Yield Funds) भी इक्विटी म्यूचुअल फंड्स (Mutual Funds) की कैटेगरी में आते हैं, क्योंकि SEBI की गाइडलाइन के हिसाब से ऐसे फंड का मिनिमम 65% निवेश इक्विटी और उससे जुड़े इंस्ट्रूमेंट्स में होना जरूरी है. जैसा कि नाम से जाहिर है, डिविडेंड यील्ड फंड्स के जरिए सिर्फ उन कंपनियों में निवेश किया जाता है, जो कई सालों से लगातार अच्छा डिविडेंड यानी लाभांश दे रही हों. कोई कंपनी साल-दर-साल बढ़िया डिविडेंड तभी दे पाएगी, जब उसका प्रदर्शन अच्छा होगा और वो मुनाफा कमा रही होगी. यही वजह है कि डिविडेंड यील्ड म्यूचुअल फंड के पोर्टफोलियो (Portfolio) में आमतौर पर मजबूत कंपनियों के शेयर शामिल किए जाते हैं.
पिछले 3 और 5 साल में औसत सालाना रिटर्न
टॉप 5 डिविडेंड यील्ड फंड्स पिछले 3 साल के दौरान करीब 20 से 30 परसेंट तक औसत सालाना रिटर्न दे चुके हैं. 5 साल में इनका औसत सालाना रिटर्न करीब 18 से 23 परसेंट तक रहा है. यहां हम आपको टॉप 5 डिविडेंड यील्ड फंड्स के पिछले 3 साल और 5 साल के औसत सालाना रिटर्न की जानकारी दे रहे हैं. सभी आंकड़े डायरेक्ट प्लान के हैं, जिनका रिटर्न रेगुलर प्लान से कुछ अधिक रहता है. हमने उन्हीं फंड्स को चुना है, जिनका एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) 500 करोड़ रुपये या उससे ज्यादा है. सभी आंकड़े 15 मार्च 2024 तक अपडेटेड हैं.
1. ICICI Prudential Dividend Yield Equity Fund
पिछले 3 साल में औसत सालाना रिटर्न : 30.52%
पिछले 5 साल में औसत सालाना रिटर्न : 22.98%
AUM : 3,471.48 करोड़ रुपये
2. Aditya Birla Sun Life Dividend Yield Fund
पिछले 3 साल में औसत सालाना रिटर्न : 26.25%
पिछले 5 साल में औसत सालाना रिटर्न : 20.42%
AUM : 1,260.76 करोड़ रुपये
3. Templeton India Equity Income Fund
पिछले 3 साल में औसत सालाना रिटर्न : 25.25%
पिछले 5 साल में औसत सालाना रिटर्न : 22.42%
AUM : 2,077.51 करोड़ रुपये
4. Sundaram Dividend Yield Fund
पिछले 3 साल में औसत सालाना रिटर्न : 20.64%
पिछले 5 साल में औसत सालाना रिटर्न : 18.95%
AUM : 801.54 करोड़ रुपये
5. UTI Dividend Yield Fund
पिछले 3 साल में औसत सालाना रिटर्न : 19.84%
पिछले 5 साल में औसत सालाना रिटर्न : 17.60%
AUM : 3,565.44 करोड़ रुपये
(Source : AMFI)
किन्हें करना चाहिए डिविडेंड यील्ड फंड्स में निवेश
मजबूत और लगातार मुनाफा कमाने वाली कंपनियों के शेयरों में निवेश की वजह से डिविडेंड यील्ड फंड्स को तुलनात्मक रूप से कम जोखिम वाला माना जाता है. यानी ऐसे निवेशक, जो इक्विटी में निवेश तो करना चाहते हैं, लेकिन ज्यादा रिस्क नहीं लेना चाहते, इनमें इनवेस्ट करने की सोच सकते हैं. डिविडेंड यील्ड फंड के फंड मैनेजर आम तौर पर इनकम जेनरेशन और रिस्क मैनेजमेंट के बीच बैलेंस बनाने पर खास ध्यान देते हैं. लिहाजा, जो लोग अपने इनवेस्टमेंट से रेगुलर इनकम हासिल करना चाहते हैं, उनके लिए भी ये बेहतर विकल्प हो सकता है.
डिविडेंड यील्ड फंड : टैक्स से जुड़े नियम
डिविडेंड यील्ड फंड को इक्विटी म्यूचुअल फंड की कैटेगरी में आते हैं. इसीलिए इनमें 3 साल या उससे ज्यादा समय के लिए निवेश करने पर हर साल 1.5 लाख रुपये तक के इन्वेस्टमेंट पर इनकम टैक्स एक्ट के सेक्शन 80C के तहत टैक्स छूट मिलती है. निवेश की गई रकम को 3 साल तक होल्ड करने के बाद एग्जिट करने पर जो मुनाफा होता है, उस पर 10 फीसदी की दर से लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) टैक्स लगता है. लेकिन एक वित्त वर्ष के दौरान हुए 1 लाख रुपये तक के मुनाफे पर कोई टैक्स नहीं लगता. 3 साल से पहले एग्जिट करने पर 15 फीसदी की दर से शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स टैक्स लगता है. वैसे, म्यूचुअल फंड में लंबी अवधि के लिए निवेश करना ही फायदेमंद रहता है. इसलिए जहां तक हो सके 3 से 5 साल तक का टार्गेट रखकर ही निवेश करना चाहिए.
रिस्क प्रोफाइल का ध्यान रखें
किसी भी इक्विटी फंड की तरह डिविडेंड यील्ड फंड भी अपने कॉर्पस का कम से कम 65 फीसदी हिस्सा शेयर बाजार में लगाते हैं. हालांकि शेयर्स में सीधे पैसे लगाने की तुलना में म्यूचुअल फंड में निवेश कम जोखिम भरा होता है, फिर भी मार्केट की उथल-पुथल का प्रभाव तो पड़ता ही है. इसलिए डिविडेंड यील्ड फंड में पैसे लगाने से पहले निवेशकों को अपने रिस्क प्रोफाइल को अच्छी तरह समझने के बाद ही फैसला करना चाहिए.