Brokerage View: ICICI प्रूडेंशियल, M&M फाइनेंशियल जैसी कंपनियों पर क्या है ब्रोकरेज की राय?

रिलायंस इंडस्ट्रीज (Reliance Industries) तिमाही नतीजों के बाद ब्रोकरेज फर्म नोमुरा (Nomura) ने शेयर का टारगेट प्राइस 3,450 रुपये रखा है. वहीं, M&M फाइनेंशियल में फ्रॉड के बाद BofA ने 300 रुपये का टारगेट प्राइस रखा है. ICICI प्रूडेंशियल और टाटा कंज्यूमर प्रोडक्ट्स के तिमाही नतीजों पर ब्रोकरेज कंपनियों ने अपनी राय दी है.

जानिए इन शेयर बाजार की कंपनियों पर ब्रोकरेज की राय और नया टारगेट प्राइस.

रिलायंस इंडस्ट्रीज पर नोमुरा की राय

• 3,450 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• रिलायंस इंडस्ट्रीज सेक्टर में टॉप पिक पर

• Q4FY24 कंसो EBITDA अनुमान से कुछ ज्यादा

• रिफाइनिंग मार्जिन अनुमान बढ़कर $11.7/bbl हुआ

• FY25/26 EBITDA अनुमान अपनी जगह पर बरकरार

• अगली कुछ तिमाही में न्यू एनर्जी ऑपरेशन बड़ा इवेंट

• सभी सेगमेंट के लिए पॉजिटिव आउटलुक

M&M फाइनेंशियल पर BofA की राय

• 14% अपसाइड और 300 रुपये टारगेट प्राइस साथ BUY रेटिंग बरकरार

• 150 करोड़ रुपये का फ्रॉड FY24 PAT का 8% और मार्च AUM का 15 bps

• हुए फ्रॉड से डिस्बर्समेंट/ब्रांच के लिए फ्रॉड क्वांटम 3.7x FY24 पर

• दूसरी ब्रांच में मिलते-जुलते फ्रॉड पर स्पष्टता का इंतजार

• प्रोसेस ट्रांसफॉर्मेशन की क्षमता पर चिंता

ICICI प्रूडेंशियल पर सिटी की राय

• 645 रुपये टारगेट प्राइस के साथ NEUTRAL रेटिंग

• 4Q VNB मार्जिन 21.5% से घटकर -10.5% YoY पर आया

• खराब प्रोडक्ट मिक्स और बढ़ते डिस्ट्रिब्यूटर पेआउट से मार्जिन घटा

• APE अनुमान बढ़ाने के साथ VNB अनुमान में 6-7% की कटौती

• ULIPs के मॉडरेट होने पर पेआउट, प्रोडक्ट मिक्स की चिंता

ICICI प्रूडेंशियल पर मोतीलाल ओसवाल की राय

• 700 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• APE के लिए 9.6% YoY ग्रोथ 3,616 करोड़ रुपये

• FY24 के लिए VNB 26% YoY घटकर 780 करोड़ रुपये रहा

• FY24 के लिए VNB मार्जिन 24.6% (FY23 के लिए 32%)

• 4Q VNB मार्जिन 21.5% पर, 140 bps QoQ घटा

• FY24 में VNB मार्जिन में 740 bps की कमी रही

• FY25 और FY26 के लिए APE/VNB मार्जिन अनुमान घटाया

• FY24-26 के लिए VNB 18% CAGR का अनुमान

ICICI प्रूडेंशियल पर जेफरीज की राय

• 15% अपसाइड के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• शेयर का नया टारगेट प्राइस 680 रुपये

• मार्जिन पर दबाव के चलते VNB अनुमान से कम

• ज्यादा ऑपेक्स, गारंटीड रिटर्न से मार्जिन पर असर

• वित्त वर्ष FY25 के लिए ग्रोथ में सुधार का अनुमान

• मॉर्टेलिटी कॉस्ट और ऑपेक्स से सेंसिटिविटी में कमी

• FY24-27 के लिए VNB 16% CAGR का अनुमान

• अनुमान बढ़ाने के चलते टारगेट प्राइस में बढ़ोतरी

टाटा कंज्यूमर प्रोडक्ट्स पर मॉर्गन स्टेनली की राय

• 11% अपसाइड और 1,305 रुपये टारगेट प्राइस के साथ OVERWEIGHT रेटिंग

• स्केलिंग ग्रोथ बिजनेस के साथ स्ट्रैटेजिक प्राथमिकताओं पर प्रोग्रेस

• डिस्ट्रिब्यूशन, इनोवेशन, प्रीमियमाइजेशन (DIP) एजेंडा जारी

• नरिशको को छोड़ें दें, तो ग्रोथ बिजनेस ने Q4 में शानदार परफॉर्मेंस दी

• FY24 में इंडिया ब्रांडेड बिजनेस में 18% तक का उछाल दिखा

• सॉल्ट बिजनेस में मार्केट शेयर में सुधार, चाय में गिरावट का ट्रेंड जारी

टाटा कंज्यूमर प्रोडक्ट्स पर CLSA की राय

• 10% अपसाइड और 1,288 रुपये टारगेट प्राइस के साथ UNDERPERFORM रेटिंग

• कॉफी के बढ़ते दाम के चलते EBITDA मार्जिन अनुमान से ज्यादा रहे

• अनब्रांडेड बिजनेस में कॉफी के बढ़ते दाम से मार्जिन में नजर आया सुधार

• इंडिया बिजनेस में 10% YoY ग्रोथ (बीते साल 7% की ग्रोथ रही थी)

• चाय की वॉल्यूम ग्रोथ सपाट, इंडिया बेवरेजेज बिजनेस में 3% YoY ग्रोथ रही

• नमक सालाना आधार पर 5% बढ़ा जबकि वॉल्यूम ग्रोथ में 3% का उछाल रहा

• टाटा स्टारबक्स के रेवेन्यू में सालाना आधार पर 7% की ग्रोथ नजर आई

टाटा कंज्यूमर प्रोडक्ट्स पर नुवामा की राय

• 19% अपसाइड और 1,400 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• इनोवेशन, डिस्ट्रिब्यूशन बढ़ाने के चलते TCPL में ग्रोथ बढ़ी

• चाय में प्रीमियम, सब-प्रीमियम ब्रांड की रेवेन्यू में 2/3 हिस्सेदारी

• वित्त वर्ष FY24 के लिए प्रीमियम सॉल्ट घटकर 42% पर आ गया

• Q4FY24 में संपन्न पोर्टफोलियो की 42% ग्रोथ रही

• नरिश की Q4FY24 में 13% YoY की शानदार रेवेन्यू ग्रोथ रही

• ई-कॉमर्स चैनल 35% बढ़ा और इसकी इंडिया बिजनेस में 11% हिस्सेदारी

• FY24 के लिए मॉडर्न ट्रेड की सालाना आधार पर 9% की ग्रोथ रही

साएंट DLM पर मोतीलाल ओसवाल की राय

• 22% अपसाइड और 840 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• 30% YoY की शानदार रेवेन्यू ग्रोथ, डिफेंस, एयरोस्पेस में बढ़त

• SG&A खर्च के चलते EBITDA में 100 bps की कमी आई

• Q4FY24 में ऑर्डर बुक 11% YoY घटकर 2,170 करोड़ रुपये

• मैनेजमेंट को अगले 3 साल के लिए 30% रेवेन्यू CAGR का अनुमान

• मार्जिन और रिटर्न रेशियो टारगेट 2 साल में 15% का अनुमान

• ग्रोथ मोमेंटम की बड़ी वजहें:

  • शानदार ऑर्डर इनफ्लो के चलते मजबूत ऑर्डर बुक

  • कस्टमर्स का प्रोडक्ट के साथ बने रहना

  • FY24-26 के लिए रेवेन्यू/EBITDA/एडजस्टेड PAT CAGR 33%/49%/68% का अनुमान

मेटल्स एंड माइनिंग पर नुवामा की राय

• चीन का स्टील प्रोडक्शन सीमित रहने का अनुमान

• स्टील के बढ़ती कीमतों के बीच 2HCY24 में मार्जिन सुधार का अनुमान

• फेरस के लिए JSPL का शेयर टॉप पिक पर

भारती एयरटेल पर सिटी की राय

• 1,520 रुपये टारगेट प्राइस के साथ BUY रेटिंग बरकरार

• FY26 इंडिया मोबाइल ARPU अनुमान में 3% की बढ़ोतरी

• इंडिया मोबाइल और एंटरप्राइज में EV/EBITDA टारगेट बढ़ाया

• FY25-26 कंसो EBITDA अनुमान में 1-2% का बदलाव ARPU अनुमान में दिखेगा

टाटा एलेक्सी पर मॉर्गन स्टेनली की राय

• 6,860 रुपये टारगेट प्राइस के साथ UNDERWEIGHT रेटिंग

• Q4FY24 के सभी मोर्चों पर आंकड़े अनुमान से कमजोर रहे

• कंपनी का वैल्यूएशन अभी भी काफी ज्यादा है

• मॉर्गन स्टेनली को अपसाइड के लिए सीमित मौके दिख रहे

टाटा एलेक्सी पर JP मॉर्गन की राय

• 6,860 रुपये टारगेट प्राइस के साथ UNDERWEIGHT रेटिंग

• Q4FY24 के सभी मोर्चों पर आंकड़े अनुमान से कमजोर रहे

• कंपनी का वैल्यूएशन अभी भी काफी ज्यादा है

• मॉर्गन स्टेनली को अपसाइड के लिए सीमित मौके दिख रहे